Si lleva unos años dedicado a las donaciones benéficas, sin duda se habrá familiarizado tanto con las fundaciones privadas como con los fondos recomendados por los donantes y su popularidad como herramientas para las donaciones benéficas. Como ocurre a menudo con los temas relacionados con la planificación fiscal y patrimonial, las diferencias entre las fundaciones privadas y los fondos asesorados por donantes son a veces objeto de confusión y malentendidos.

Mientras trabaja con sus asesores y el equipo de YVCF para establecer sus planes de donaciones benéficas inmediatas y a largo plazo, dedique unos minutos a comprobar cómo desmentir estos tres mitos comunes.

Mito nº 1: Los fondos asesorados por donantes son todos iguales y sólo las fundaciones privadas pueden personalizarse

Las fundaciones privadas siempre se diferenciarán de los fondos asesorados por donantes en aspectos importantes, no sólo por su condición de entidades jurídicas independientes y las normas de deducibilidad de las donaciones a estas entidades, sino también por las posibilidades de personalizar la gobernanza. Pero es un error pensar que un fondo asesorado por un donante es un vehículo estándar. De hecho, "fondo asesorado por donantes" es simplemente un término utilizado para especificar la estructura de un fondo y su relación con una organización patrocinadora, como una fundación comunitaria. El vehículo del fondo asesorado por donantes es extremadamente flexible.

• Los fondos asesorados por el donante son populares porque permiten al donante hacer una transferencia deducible de impuestos de efectivo o valores negociables que es inmediatamente elegible para una deducción caritativa. El donante puede recomendar donaciones a sus organizaciones benéficas favoritas con cargo al fondo en el momento oportuno.
• Un fondo asesorado por el donante en la fundación comunitaria es con frecuencia una opción más eficaz que un fondo asesorado por el donante ofrecido a través de una empresa de corretaje (como Fidelity o Schwab). Esto se debe a que, en una fundación comunitaria, usted y su familia forman parte de una comunidad de donantes y tienen la oportunidad de colaborar con otros donantes que comparten intereses similares.
• La fundación comunitaria puede trabajar con usted y su familia en un plan de donaciones benéficas que se extienda a varias generaciones futuras. Esto se debe a que el equipo de la fundación comunitaria apoya a su familia en la concesión de subvenciones estratégicas, la filantropía familiar y las oportunidades de adquirir un profundo conocimiento sobre los problemas locales y las organizaciones sin ánimo de lucro que marcan la diferencia.

Mientras explora las muchas oportunidades de profundizar su trabajo con YVCF, considere la combinación única de flexibilidad y servicios disponibles para usted y su familia cuando establece un fondo asesorado por un donante.

Mito nº 2: Decidir si crear un fondo asesorado por donantes o una fundación privada depende sobre todo del tamaño

El tamaño de un fondo asesorado por un donante, al igual que el de una fundación privada, es ilimitado. Las mayores fundaciones privadas de Estados Unidos están valoradas en miles de millones de dólares. (Irónicamente, la información sobre las fundaciones privadas no es tan privada. El Servicio de Impuestos Internos permite el acceso público al formulario 990 de las fundaciones privadas. No es el caso de los fondos individuales asesorados por donantes).

Del mismo modo, los fondos asesorados por donantes no están sujetos a un límite máximo. Aunque no se dispone públicamente de información sobre el volumen de activos de los fondos individuales asesorados por donantes, la información anecdótica indica que los activos de algunos fondos asesorados por donantes pueden ascender a miles de millones de dólares.

De hecho, un fondo asesorado por donantes de cualquier tamaño puede ser una alternativa eficaz a una fundación privada, gracias a los menores gastos de constitución y mantenimiento, las máximas ventajas fiscales (mayores limitaciones de deducibilidad y valoración justa de mercado para aportar activos difíciles de valorar), la ausencia de impuestos especiales y la confidencialidad (incluida la posibilidad de conceder donaciones anónimas a organizaciones benéficas).

La conclusión es que la decisión de crear un fondo asesorado por un donante o una fundación privada -o ambos- depende mucho menos del tamaño que de otros factores más estrechamente vinculados a los objetivos que el donante pretende alcanzar.

Mito nº 3: Los fondos asesorados por donantes y las fundaciones privadas se excluyen mutuamente

Muchos filántropos y sus asesores son conscientes de las muchas ventajas de utilizar tanto un fondo asesorado por donantes como una fundación privada para alcanzar sus objetivos benéficos. Por ejemplo:

• Los fondos asesorados por donantes pueden ayudar a satisfacer la necesidad de anonimato en determinadas subvenciones, lo que suele ser difícil utilizando una fundación privada por sí sola.
• Un fondo asesorado por el donante puede recibir donaciones familiares de activos no negociables de gran valor, como acciones y bienes inmuebles, y beneficiarse de normas de deducción fiscal favorables que no están disponibles para las donaciones a una fundación privada.
• Un enfoque integrado de fondo asesorado por el donante y fundación privada puede ayudar a una familia a equilibrar y diversificar sus estrategias de inversión y distribución para garantizar que las donaciones a causas importantes se mantengan estables incluso en las fases bajistas del mercado.

Algunas fundaciones privadas están incluso considerando la posibilidad de transferir sus activos a un fondo asesorado por donantes en YVCF para continuar con la misión de la fundación. Terminar con una fundación privada y consolidar las donaciones a través de un fondo asesorado por donantes es a veces la mejor alternativa para una familia cuando la gestión y administración diaria de la fundación privada ha consumido más tiempo del esperado y está restando tiempo y atención a las organizaciones sin ánimo de lucro, a la comunidad y a la concesión de subvenciones. Además, algunas familias se encuentran con que las normas fiscales relacionadas con las inversiones, las distribuciones y la "autofinanciación" se han vuelto más difíciles de manejar e incluso impiden a la familia maximizar los beneficios fiscales de las donaciones benéficas. Por último, la carga administrativa de la gestión de una fundación privada a veces resulta abrumadora, especialmente si los miembros de la familia que se encargaban de estas funciones inicialmente se han jubilado, han fallecido o simplemente están ocupados con otros proyectos.

¿Tiene alguna pregunta? Estaremos encantados de escucharle. Póngase en contacto con Heidi Pelletier, Directora de Asesoramiento a Donantes, en heidip@yakimavalleycf.org.